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안녕하세요! 경제를 알려드리는 공인장사꾼입니다.
오늘은 연배당률 44%를 자랑하는 비트코인 커버드콜 ETF인 YBTC에 대해 자세히 알아보겠습니다. 이 ETF는 비트코인에 대한 간접적인 노출을 제공하며, 매주 배당을 지급하는 매력적인 투자 상품입니다.

1. ETF 개요

- ETF 이름 : Bitcoin Covered Call Strategy ETF
- 운용사 : 라운드힐(Roundhill Investments)
- 상장일 : 2024년 1월 17일
- 순자산 : 약 1,000억원
- 총보수율 : 0.95%

YBTC는 비트코인 현물 ETF(iBIT 등)와 옵션 상품에 투자하여, 커버드콜 전략을 통해 안정적인 현금 흐름을 추구합니다. 이 ETF는 비트코인 가격이 크게 오르지 않더라도, 옵션 매도에서 얻는 프리미엄을 기반으로 YBTC는 연간 배당률이 30~40%를 넘나드는 높은 수익성을 자랑합니다. 

2. 배당 정보

- 연간 배당률 : 44%
- 월 배당률 : 약 3.7%
- 배당 지급 주기 : 매주

YBTC에 100만 원을 투자했을 경우, 세전 배당금은 최소 19,100원에서 최대 72,800원까지 수령할 수 있습니다. 1,000만 원을 투자하면 약 19만 원에서 73만 원까지 받을 수 있습니다. 한 해 동안 계속 투자했다면, 총배당금은 약 445,300원을 수령할 수 있습니다.

3. YBTC와 다른 비트코인 ETF 비교

YBTC는 다른 비트코인 ETF와 비교할 때 몇 가지 차별화된 점이 있습니다.

예를 들어, BITO와 YBIT와의 비교를 통해 YBTC의 성과를 살펴보면, YBTC는 높은 배당률과 안정적인 수익성을 보여줍니다.

BITO는 2021년 10월에 출시되어 가격이 21.89였고, YBIT은 2023년 4월에 출시되어 가격이 21.89이고,YBIT은 2023년 4월에 출시되어 가격이 20.45였습니다.

반면 YBTC는 2024년 1월에 출시되었고 가격은 $48.54로 설정되어 있습니다.

4. 투자 전략

YBTC는 두 가지 주요 전략을 활용합니다.

1. 비트코인 ETF 매수 포지션 : 비트코인을 직접 매수하여 안정적인 수익을 추구합니다.
2. 커버드콜 전략 : 비트코인 보유와 함께 콜옵션을 매도하여 프리미엄을 확보합니다.

이러한 전략을 통해 YBTC는 비트코인 가격 상승 시 수익이 제한될 수 있지만, 안정적인 배당을 제공하는 장점이 있습니다.

5. 수익률

YBTC의 배당 구조는 비트코인 가격의 상승 없이도 수익을 창출할 수 있는 점에서 큰 장점이 있습니다. 옵션 매도를 통해 얻는 프리미엄이 배당의 주요 원천이기 때문에, 비트코인 가격이 정체되더라도 안정적인 배당을 지급할 수 있습니다. 이러한 구조는 특히 변동성이 큰 암호화폐 시장에서 투자자들에게 매력적으로 다가옵니다.
YBTC의 수익률은 비트코인 현물 ETF인 IBIT과 비교할 때 다음과 같은 차이를 보입니다.

- 3개월 수익률 : 약 25% 차이
- 6개월 수익률 : 약 25% 차이
- 1년 수익률 : 약 80% 차이

비트코인 가격이 급등할 경우 YBTC의 수익률은 IBIT에 비해 뒤쳐질 수 있습니다. 이는 커버드콜 전략의 특성 때문입니다.

6. 산업 및 경제적 영향

- 긍정적 효과 : YBTC는 변동성이 큰 비트코인 시장에서 안정적인 현금 흐름을 제공하여 투자자들에게 매력적입니다. 이는 더 많은 투자자들이 시장에 참여하도록 유도할 수 있습니다.
  
-  문제점 : 옵션 매도로 인해 가격 상승 시 수익이 제한될 수 있습니다. 비트코인의 급격한 상승이 발생할 경우, 투자자들이 기대하는 수익을 얻지 못할 위험이 존재합니다.

YBTC는 비트코인에 대한 간접적인 노출과 안정적인 배당을 원하는 투자자에게 적합한 상품입니다.

7. YBTC 투자 시 유의사항

YBTC에 투자할 때는 몇 가지 유의사항이 있습니다. 첫째, 비트코인 시장의 변동성에 대한 이해가 필요합니다. 비트코인의 가격이 급등하거나 급락할 경우, ETF의 가치에도 영향을 미칠 수 있습니다. 둘째, 배당금 지급 일정과 금액을 주의 깊게 살펴보아야 합니다. 배당금은 매주 지급되지만, 시장 상황에 따라 변동할 수 있습니다.